当前位置:彩名堂 > 服务项目 >
价值投资健将张昌平掌舵 西部利得时代动力混合发起正式发行
发布日期:2022-05-25

  日前,拟由西部利得价值投资健将张昌平掌舵管理的西部利得时代动力混合发起(A类015043、C类015044)正式发行。在历经市场调整后的当下,该基金将坚守“价值投资、顺势而为、均衡配置”的投资理念,积极把握市场低估时机,均衡布局优质赛道,精选细分行业龙头,力争为投资者布局中国权益市场提供有利工具。

  谈及新产品的投资策略,拟任基金经理张昌平表示,“我比较愿意中长期持有股票,分享公司的价值增长。” 事实上,自2008年复旦大学金融硕士毕业以来,以研究员之姿入行的张昌平①,始终坚守着价值投资理念,是一位知行合一的价值投资者。这从其过往的选股思路中便可窥见。

  在实战投资中,他常常从自下而上的价值投资视角进行分析,以公司的价值增长为核心,综合考虑公司质量和相对合理的估值。同时“顺势而为”,从自上而下的视角进行分析,结合国家政策导向、社会发展方向、产业趋势及经营周期等多方面因素,综合研判其未来的发展潜力。

  与此同时,张昌平对回撤控制亦极为看重。在他看来,行业上的均衡配置,能够有效避免单一行业、风格风险对整体组合的冲击。他通过密切关注宏观、市场风险,以避免方向性误判。此外,他会动态调整持仓结构,积极适应市场变化。

  恰是得益于对价值投资的坚守,张昌平所管理的西部利得事件驱动股票,在近1年分化的行情中表现出众,超额收益显著。具体来看,近1年该基金取得了7.18%的收益回报,在银河证券4月1日发布的排名数据中居同类基金的前1/4(59/270),同期业绩基准涨跌幅-12.35%②。同期,该产品的最大回撤及风险收益比(夏普比例)均优于同类产品,为投资者带来较为良好的持有体验③。

  展望后市,张昌平表示,预计部分产业政策纠偏和稳增长措施将会持续发挥效用,在传统板块如地产基建托底的背景下持续推进经济转型;而国内疫情防控积极坚决推进,必将取得疫情防控的重大胜利;国际上俄乌战争目前尚在继续,多轮谈判进行,不排除出现利于停战利于和平的积极因素。

  张昌平强调,在市场剧烈的调整中,不少优质公司经历了大幅度、长时间的调整,估值随着业绩的增长和股价的调整大幅度回调,进入相对合理区间;而其核心竞争力在多变的经济环境中并没有根本性变化甚至还在增强,未来还有较大的发展空间。站在中长期的角度,一批个股现在或处于低位区域,目前正是精选个股的良好机会。

  在分化的市场行情下,面对未来的不确定性,精选个股尤为重要。“个股选择上将提高对业绩增长质量考量和估值性价比的考量,精选在国内市场快速成长的企业和逐渐具备全球竞争力的企业。重点聚焦以下三个方向:一是经济稳定器的消费,包括可选和必选,如餐饮旅游、食品饮料、家具家电、农林牧渔等;二是医药相关领域,医疗服务、创新药产业链医疗器械、中药等;三是具备全球竞争力的高端制造,如汽车电动化智能化、清洁能源与储能、卡脖子环节国产化等。”他补充道。

  本文件中的内容及观点仅供参考,不构成对投资者的任何投资建议。基金管理人不对任何人使用文件中内容而引致的损失承担责任,本文件中的所有观点仅为成文时观点,有权对其调整。

  备注:西部利得事件驱动股票是发起式基金,跟投1000万,其中股东西部证券认购900万,基金经理跟投100万,持有期不少于3年。

  ①拟任基金经理张昌平2020年9月加入西部利得基金,自2020年11月5日起开始管理基金,公募基金管理经验1.45年。

  ②同类排名数据来自银河证券2022/4/1发布,时间截正2022/3/31,分类为标准股票型基金(A类)。产品业绩及比较基准数据来自基金定期报告,截至2022/3/31。

  ③最大回撤与夏普比率数据来自Wind,统计区间2021/4/1-2022/3/31,同类是指Wind投资二级分类(普通股票型)。截至2022/3/31,西部利得事件驱动股票近一年最大回撤为-28.26%(同期同类均值28.68%),近一年夏普比率为0.03(同期同类均值-0.07)。

  西部利得事件驱动股票(R3)成立于2018/9/26,历任基金经理崔惠军、刘荟、童国林。现任基金经理张昌平任职日期2020/11/5,2020年9月加入西部利得基金,2020年11月任基金经理。根据基金定期报告,截至2022/3/31,本基金2019、2020、2021年度、成立以来回报(业绩比较基准)分别为39.95%(29.43%)、42.44%(22.61%)、35.58%(3.12%)、111.79%(24.59%),业绩比较基准为“沪深300指数收益率*80%+上证国债指数收益率*20%”。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资须谨慎。

  风险提示:本基金属于R3(中风险等级)产品,适合经客户风险承受等级测评后结果为C3及以上的投资者,风险等级划分规则说明详见西部利得基金官网。在代销机构认/申购时,应以代销机构的风险评级规则为准。本基金若投资港股通标的股票,还将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。投资人在投资本基金前,请务必认真阅读《基金合同》、《产品资料概要》及最新《招募说明书》等法律文件及风险揭示,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况、费率结构、各渠道收费标准及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。基金管理人提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人承诺诚实信用地管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资须谨慎。特别声明:西部利得基金与股东之间实行业务隔离制度,西部利得基金股东并不直接参与西部利得基金所管理的基金财产的投资运作。

上一篇:F1需要中国车手
下一篇:站在巨人肩膀上,年轻设计师的日子就真的好过吗?

彩名堂平台,彩名堂官网,彩名堂网址,彩名堂下载,彩名堂app,彩名堂开户,彩名堂投注,彩名堂购彩,彩名堂注册,彩名堂登录,彩名堂邀请码,彩名堂技巧,彩名堂手机版,彩名堂靠谱吗,彩名堂走势图,彩名堂开奖结果
主页    |     公司简介    |     服务项目    |     媒体报道    |     产品中心    |     新闻资讯    |     人才招聘    |     联系我们    |    

Powered by 彩名堂 @2018 RSS地图 HTML地图